인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 22일 대덕전자에 대해 FC BGA 매출이 부진할 것으로 평가하며 목표주가를 3만 7000원에서 3만 5000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

대신증권은 대덕전자의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 35.4%, 88% 감소한 2399억원, 93억원을 기록할 것으로 전망했다. 2개 분기 연속으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상했다.

박강호 대신증권 연구원은 “DDR5 중심의 패키지 매출은 긍정적이지만 FC BGA 매출이 추정 대비 부진할 것”이라며 “투자 확대로 감가상각비 증가가 맞물리면서 영업이익률이 부진할 것”이라고 설명했다.

대신증권은 FC BGA 부문이 글로벌 가전, 모바일 및 자동차 수요가 예상을 하회하면서 매출 증가가 미미하다고 판단했다. 내년 1분기까지 약화가 지속될 것으로 전망했다.

박 연구원은 “내년이 대덕전자에 다시 주목해야 할 시기로 판단된다”며 “내년 패키지 업체 특징은 물량 증가 속에 믹스효과가 반영되면서 추가적인 이익 상향 가능성이 높다”고 말했다.