인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 19일 티에스아이에 대해 대규모 발주 모멘텀이 부각될 것으로 평가하며 목표주가를 1만 2000원에서 1만 9000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

신한투자증권은 티에스아이의 올해 1분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 63%, 83% 증가한 749억원, 70억원을 기록할 것으로 전망했다. 지난해 수주분 매출 인식으로 역대 최고 수준의 실적을 예상했다.

심원용 신한투자증권 연구원은 “지속적인 판관비 절감을 통해 수익성이 제고되고 있다”며 “분기 실적보다 수주가 중요하기 때문에 상반기 연이은 수주가 주가 트리거가 될 수 있다”고 설명했다.

신한투자증권은 티에스아이가 고객사 주요 사이트 장비 발주가 임박한 것으로 예상했다. 기존 거래선과 납품이력 고려 시 Ultium Cells 3공장을 포함한 LGES, SDI 및 JV 믹싱 시스템 수주를 기대했다.

심 연구원은 “대규모 발주에 앞서 최대주주 변경에도 주목해야 한다”며 “수주 대응을 위한 증설 및 비용 효율화 작업이 예상된다”고 말했다.