인더뉴스 양귀남 기자ㅣ유안타증권은 14일 이수페타시스에 대해 고다층 인쇄회로기판(MLB) 시장 내 우호적인 영업환경이 장기화될 것이라고 평가하며 목표주가를 1만 3000원에서 1만 4000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

유안타증권은 이수페타시스의 2분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 67%, 65% 증가한 1580억원, 266억원을 기록할 것으로 예상했다. MLB 중심의 풀가동을 유지하면서 생산시설 효율화를 기반으로 늘어나는 수주에 대응해 호실적을 기록할 것으로 분석했다.

백길현 유안타증권 연구원은 “글로벌 MLB 공급사들의 최근 동향을 감안하면 MLB 생산 기술 대응이 가능한 업체는 제한적”이라며 “미·중 분쟁에 따른 반사수혜는 지난해부터 본격화됐고 탈중국에 대한 니즈는 여전한 상태에서 우호적인 영업환경이 지속될 것”이라고 설명했다.

유안타증권은 이수페타시스의 올해 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 33%, 114% 증가한 6240억원, 1005억원을 기록할 것으로 예상했다. 글로벌 OEM·ODM향 연간 매출이 1000억원에 달할 것으로 추정했다.

백 연구원은 “우호적인 환경을 바탕으로 캐파 확대를 통한 외형 성장, 생산시설 효율화 및 고도화는 실적 가시성을 높일 수 있다”며 “올해와 내년 예상 영업이익도 각각 1055억원, 1100억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것”이라고 말했다.