인더뉴스 권용희 기자ㅣKB증권은 31일 LG이노텍에 대해 스마트폰 수요 부진으로 수익성 회복이 지연되고 있다고 평가했다. 이에 목표주가를 25만원에서 21만원으로 하향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

LG이노텍의 올해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 16.6% 줄어든 6조3000억원으로 예상된다. 영업이익은 같은 기간 39.1% 감소한 2945억원으로 시장 기대치를 밑돌 것으로 추정된다.

김동원 KB증권 연구원은 "비수기에 진입하는 내년 상반기 실적은 북미 고객사 보급형 신모델 출시에 따른 가동률 상승에도 카메라 모듈 공급망의 경쟁 구도가 심화될 것"이라며 "전년 대비 역성장이 예상돼 LG이노텍 실적은 내년 하반기부터 개선 추세를 나타낼 것으로 예상된다"고 말했다.

내년 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 2.4%, 13.6% 줄어든 20조4000억원, 6502억원으로 올해 대비 영업이익이 줄어들 것으로 예상된다.

김 연구원 "글로벌 스마트폰 수요 감소로 기판 소재 수익성 회복이 지연되고 있다"고 말했다. 이어 "LG이노텍 실적과 주가 상승 반전 계기는 내년 하반기 북미 고객사 신규 전략 모델 판매량 증가로 인한 가격 경쟁 상쇄를 통한 실적 개선"이라며 "기판소재 부문과 전장부품 사업의 전방 산업인 스마트폰과 전기차 시장 수요 회복 등이 전망된다"고 말했다.