인더뉴스 권용희 기자ㅣ메리츠증권은 3일 한화에어로스페이스에 대해 꾸준한 수주잔고 확대로 실적 성장 가능성을 제기했다. 이에 목표주가 25만원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

한화에어로스페이스의 올해 1분기 연결 매출액은 1조8483억원, 374억원을 기록했다. 2분기 매출액과 영업이익은 각각 2조7369억원, 2588억원으로 추정된다.

이지호 메리츠증권 연구원은 "부진한 1분기 실적은 반대로 외형성장을 증명했다"며 "연간 폴란드향 물량 인도 가이던스에 변함이 없기에 2분기부터 실적 정상화를 기대한다"고 말했다.

올해 매출액과 영업이익은 각각 11조3545억원, 9441억원으로 추정된다. 수주잔고 확대를 기반으로 실적 성장에 나설 것이라는 분석이다. 4월 폴란드향 천무 2차 추가계약에 성공했고, 이를 통해 중장기 탄약과 유도무기의 수요도 확인할 수 있었다는 분석이다.

이 연구원은 "루마니아의 자주포 도입사업에서 K9은 독일과 튀르키예를 제치고 수주 가능성이 높은 상황으로 최종 결과 발표를 기다리고 있다"며 "라트비아의 장갑차 도입사업에서는 K-21로 경합 중"이라고 말했다. 이어 "K9의 신규도입 및 기존 운용국의 재구매가 기대되며 천무와 레드백, K21 또한 기회 시장이 다수 존재한다"고 덧붙였다.