인더뉴스 권용희 기자ㅣ대신증권은 30일 영원무역에 대해 올해 자전거 '스캇(Scott)'의 부진이 이어지는 가운데 OEM(주문자 상표 부착 생산자) 부문 실적 개선 가능성을 제기했다. 이에 목표주가 5만6000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

영원무역의 올해 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 15.6%, 57.5% 줄어든 7100억원, 710억원을 기록했다.

유정현 대신증권 연구원은 "OEM 부문 매출 감소와 함께 방글라데시 최저 임금 상승분과 전방 부진에 따른 단가 하락 영향으로 영업이익률이 줄어들었다"며 "코로나 이후 자전거 특수 소멸과 신규 수요 감소로 스캇 부문은 영업적자를 기록했다"고 말했다.

올해 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 2%, 36.8% 줄어든 3조5320억원, 4040억원으로 추정된다. 스캇은 재고 조정으로 부진한 가운데 OEM 사업부가 1분기를 저점으로 수주를 회복할 것이라는 전망이다.

유 연구원은 "스캇은 연말까지 재고 처리와 관련된 비용이 손익 악화 원인으로 작용할 전망"이라며 "OEM 부문은 하반기로 갈수록 오더가 회복될 것으로 전망돼 부정적 효과는 진정될 것으로 보인다"고 말했다.