인더뉴스 권용희 기자ㅣ유안타증권은 20일 코스맥스에 대해 주요 법인의 고른 성장세로 올해 1분기 호실적을 기록했다고 평가했다. 이에 목표주가를 17만3000원에서 20만원으로 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

코스맥스의 올해 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 31%, 229% 늘어난 5268억원, 455억원으로 시장 기대치를 웃돌았다.

이승은 유안타증권 연구원은 "코로나 팬데믹의 영향이 줄어든 상황에서 모든 법인이 고른 성장세를 보였다"며 "매출 호조에 따른 이익 레버리지 효과와 원가율의 감소로 영업이익이 크게 성장했다"고 말했다.

별도 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 30%, 131% 늘어난 3154억원, 301억원을 기록했다. 중국법인 매출액은 1574억원으로 상하이 1076억원, 광저우 468억원으로 나타났다. 미국 법인 매출액은 388억원이다.

이 연구원은 "간접수출 및 직수출 호조가 별도 부문 외형 성장을 견인했고 매출 성장에 따른 이익 레버리지 효과로 원가율이 개선됐다"고 말했다. 이어 "국내 시장에서 외국인 방문객 증가로 인한 긍정적인 영향이 예상된다"며 "영업이익은 원가율 개선과 마진율 높은 제품 판매 호조로 개선될 가능성이 전망된다"고 말했다.