인더뉴스 박호식 기자ㅣ삼성액티브자산운용은 2026년 첫 신규상품으로 수소 발전 설비와 ESS 관련 국내 핵심기업에 투자하는 ‘KoAct 수소전력ESS인프라액티브’ ETF를 오는 13일 상장한다고 12일 밝혔습니다.
최근 AI산업의 비약적인 발달로 미국의 전력수요는 한계치에 도달했다는 분석입니다. 미국 버클리 랩의 보고서에 따르면, 미국 발전소의 전력망 연결 대기 시간은 2000년대 평균 2.3년에서 2024년 4.8년으로 두배 이상 늘어났습니다. 전력이 급한 빅테크 업체들에게 5~10년이 걸리는 대형 원전이나 가스 발전은 현실적인 대안이 되기 어렵다는 지적이 나옵니다.
이러한 상황에서 부각되는 것이 데이터센터 바로 옆에 자체 발전소를 짓는 ‘온사이트 발전(on-site power)’입니다. 온사이트 발전원은 태양광, ESS, 수소연료전지가 주축이며, 이들은 1년 안팎의 짧은 기간내 설치가 가능하다는 장점을 갖고 있습니다.
특히 ESS(에너지저장장치) 시장의 성장세가 주목받습니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 전 세계 ESS 누적 설치량은 2035년까지 연평균 21.5% 증가하는 고성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 태양광(12.7%)이나 풍력(7.7%)을 크게 앞지르는 수치입니다. 현재 전세계 ESS 시장의 약 30~40%를 차지하는 북미 지역을 중심으로 국내 기업들의 수출 모멘텀이 강화되고 있습니다.
수소 발전 역시 블룸에너지(Bloom Energy) 등 미국 주요기업들이 대규모 수주를 이어가며 시장을 키우고 있습니다. 지난해 7월 IRA 수정안을 통해 저렴한 연료를 사용해도 30% 투자세액공제를 받을 수 있게 되면서 발전 단가가 하락, 빅테크의 실질적인 전력 조달 수단으로 자리잡았습니다.
특히 한국업체들에게 기회인 점은 IRA 해외우려기관 조항의 강화입니다. 2026년부터 세액공제 혜택을 받기 위해선 비중국산 기자재 비중을 대폭 높여야 합니다. 이에 따라 LG, 삼성 등 국내 배터리 기업들은 미국 내 라인을 ESS용으로 전환하고 있으며 비나텍과 코세스 등은 미국 블룸에너지로부터 수주를 공식화했습니다.
KoAct 수소전력ESS인프라액티브는 기존 2차전지 ETF와 차별화된 포트폴리오를 구성했다는 설명입니다. 배터리 소재 중심에서 탈피해 △서진시스템 △한중엔시에스 등 ESS 특화 기자재 업체와 △비나텍 △코세스 등 연료전지 부품 업체가 다수 포함됐습니다. 또한 100% 수소 발전 터빈을 개발 중인 △두산에너빌리티와 배열회수보일러(HRSG) 강자인 △비에이치아이 △SNT에너지 등 인프라 전반을 포괄합니다.
김효식 삼성액티브자산운용 운용2팀장은 “2026년은 미국 빅테크의 전력 확보 경쟁이 온사이트 발전 인프라 구축으로 확산되는 원년이 될 것”이라며 “글로벌 표준이 된 미국 IRA 정책 수혜를 직접적으로 누릴 수 있는 국내 수소 및 ESS 핵심 기업들에 액티브하게 투자해 차별화된 수익률을 추구할 것”이라고 말했습니다.
