인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 15일 고려아연에 대해 아연 가격과 제련수수료의 강세로 우호적인 영업환경 속에서 올해 사상 최대 실적을 기록할 것이라고 평가하며 목표주가를 71만원에서 78만원으로 9.9% 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
NH투자증권은 고려아연의 올해 연결 기준 영업이익을 전년 대비 21.5% 증가한 1조 3321억원으로 예상했다. 사상 최대 실적을 기록할 것이라고 덧붙였다.
변종만 NH투자증권 연구원은 “지난 13일 LME 아연 가격은 톤당 4525달러로 지난 2006년 11월 이후 가장 높이 상승했다”며 “올해 아연정광의 제련수수료도 전년보다 44.7% 올랐는데 아연정광의 제련수수료가 톤당 10달러 오르면 고려아연의 수입은 약 200억원 가까이 증가한다”고 설명했다.
1분기 실적도 컨센서스를 상회할 것으로 전망했다.
NH투자증권은 고려아연의 올해 1분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 19.6%, 15.1% 증가한 2조 6321억원, 3108억원으로 예상했다. 영업이익 컨센서스 2958억원을 상회하는 실적을 기록할 것이라고 분석했다.
변 연구원은 “아연 가격 상승과 현물 제련수수료 상승, 원화 약세의 환율 흐름이 이익 증가를 이끌 것”이라며 “2분기 영업이익도 전년 동기 대비 32.1% 증가한 3608억원을 기록하면서 실적 성장세를 이어갈 것”이라고 말했다.
