인더뉴스 최연재 기자ㅣ대신증권은 17일 우체국 택배 사업 축소의 최대 수혜자는 CJ대한통운이라고 지목했다. 이에 투자의견 ‘매수’와 목표주가 25만원을 유지했다.
CJ대한통운의 20201년 2분기 실적은 2조9230억원, 영업이익 1082억원으로 전년동기대비 각각 3%, 28.9% 늘어날 것으로 추정된다. 택배물량은 약 4억5360만개, 단가는 1999원으로 1년 전보다 87.2%, 8.5% 늘어날 것으로 분석된다.
양지환 대신증권 연구원은 “2분기 실적을 기점으로 하반기로 갈수록 실적 개선 흐림이 강화될 것”이라며 “우체국이 민간택배사업을 중단할 경우 CJ대한통운이 가장 큰 수혜를 받을 것”이라 예상했다. 이어 그는 “현재 경쟁업체들의 자동화 설비 부족과 분류 인력의 추가 충원 등에 대한 거센 상황으로 추가적인 단가 인상의 가능성이 있는 점도 긍정적 요인”이라 판단했다.
우체국은 택배사업을 소포사업으로 전환하기로 결정하고 2021년 하반기까지 이를 위한 로드맵을 마련하기로 했다고 전날 밝혔다.
양 연구원은 “우체국 전체물량의 약 60%인 1억5000만박스의 택배 물량이 CJ대한통운을 비롯한 경쟁업체에 이전될 가능성이 높다”며 “생산량과 점유율, 단가 측면에서 우위에 있는 CJ대한통운이 상당부분을 흡수할 가능성이 높다”고 분석했다.
지난해 기준 우체국의 택배처리량은 약 2억5000만개로 60%에 달하는 1억5000만박스 중 50%가 CJ대한통운으로 이전될 경우 매출은 약 1600억원 증가할것으로 추정된다.
